DESはDebt Equity Swapの略で、会社の債務を株式に転換することだが、
この使い方には注意がいる。

どんなときのためにDESを使うかと言うと
まず、(1)財務内容をよく見せたいとき
そして、(2)オーナー社長から会社への貸付金が大きいとき、貸付金を株式にすることで
個人の相続財産を減らし、事業承継者である相続人に承継させやすくするため
(もちろん株式の評価額や持ち株の譲渡などは事前に対策するとして)
の2つが多いと思う。

日本経営合理化協会のコラムに詳しく書いたので掲載されたらそちらをお読みいただきたいのだが、
前記(1)のケースが下記の図のBのB/Sで使われ、
(2)のケースがA、Bどちらでも使われる。もっともAのB/Sでは大幅な債務超過、大きな繰越損失をかかえている
ことが考えられるため誰も事業承継者にならず、オーナー社長の死亡時に相続放棄という可能性が大きいので
やはりBのB/Sでのみ使われると考えたほうがよい。

仮にAのB/SでDESを使うとすれば、オーナー社長の個人財産が何十億円であり、相続を見越した場合だが、
そんな例ではとっくにこの会社を清算しているはずなのでAのケースというのは考えずらい。

ところで、DESの使い方にはなぜ注意が必要かと言うと
DESによる債務免除益 → 税負担が発生するケースがあるからだ。

2016年にある会社でDESを考えた際、この税負担がネックになり
単純な増資 → 返済充当
したことがある。

オーナー社長から会社への貸付金1億円をDESで資本にしたとして、
そのうちの8,000万円が会社の資産や利益では回収できないものとされた場合、
会社にはその金額での債務免除益が生まれることとなり、繰越控除される欠損金および今期損失額がそれ以下なら
DESによる税負担が発生することになるのです。

それゆえにDESの扱いは税理士と相談のうえ慎重に扱うことが必要です。